Recursion Pharmaceuticals(RXRX)는 AI 플랫폼으로 신약을 설계하고, 인간 임상 이전에 약물의 효과와 부작용을 예측하는 기술을 보유한 혁신 기업이다. 구글 딥마인드, 엔비디아 등 글로벌 테크기업의 전략적 투자를 받은 RXRX는 30개 이상의 파이프라인을 확보하고 있으며, 단 하나의 성공만으로도 수십 배 시총 상승이 가능한 AI 바이오 테마의 중심에 있다.
AI로 약을 설계하는 Recursion, 신약개발의 게임체인저가 될 수 있을까
바이오 산업은 본질적으로 고비용, 고위험 구조를 갖고 있다. 평균 10년 이상의 개발 기간과 수십억 달러에 달하는 연구개발 비용, 그리고 임상 실패라는 불확실성이 존재한다. 그러나 Recursion Pharmaceuticals(RXRX)는 이 구조를 인공지능 기반으로 재편하려는 독보적인 접근을 택한 기업이다. 이 회사는 AI 기술을 활용해 후보 약물을 스크리닝하고, 효과와 부작용을 컴퓨터 기반으로 미리 검증함으로써 개발 기간과 비용을 획기적으로 절감한다. 이와 같은 플랫폼은 인간 실험 이전 단계에서 많은 변수들을 제거해 임상 성공 확률을 높이는 데 기여하며, 실제로 RXRX는 약 50백만 달러의 연매출을 기록하고 있으며, 이는 단순한 연구 중심 기업이 아니라 상업적으로 기능하고 있음을 의미한다. 특히 구글 딥마인드와 엔비디아가 전략적 투자자로 참여하고 있으며, 로슈, 사노피, 바이엘 등 글로벌 빅파마와도 협력하고 있는 점은 이 기업의 기술력과 미래 가능성에 대한 강력한 신뢰를 보여주는 지표다. 파이프라인 또한 30개 이상으로 다양하며, 일부는 임상 단계에 진입해 향후 실적 전환의 전환점이 될 것으로 기대된다. Recursion은 단순히 'AI 바이오'라는 테마에만 기대는 기업이 아니라, 실제 현금 창출이 가능한 플랫폼과 협업 모델을 갖춘 차세대 바이오테크로 분류되고 있다.
AI 신약개발 시장에서 Recursion이 갖는 독보적 입지
Recursion이 주목받는 이유는 단순히 AI를 활용한다는 점이 아니라, 그 AI의 구조와 사업화 모델이 매우 탄탄하기 때문이다. Recursion은 자체 AI 플랫폼을 통해 화합물의 세포 반응 이미지를 분석하고, 이를 기반으로 약물의 효능과 부작용을 예측하는 체계를 구축했다. 이 플랫폼은 전통적인 신약개발과 달리 반복 테스트와 실패 비용을 줄이면서도, 빠르게 파이프라인을 확장할 수 있는 장점을 갖는다. 특히 구글 딥마인드의 투자와 협업은 기술의 정교함과 글로벌 신뢰도를 동시에 상징하며, 엔비디아 또한 연산 파워 측면에서 Recursion과의 시너지를 고려한 투자로 평가된다. 현재 Recursion은 대형 제약사들과의 공동개발 파트너십을 통해 R&D 비용을 분산하면서도 플랫폼에 대한 사용료 및 로열티 수익을 확보하고 있는 구조이며, 이는 바이오 산업에서 드문 수익모델이다. 핵심 파이프라인 중 일부는 2상 임상에 진입해 있고, 성공 시 블록버스터급 약물로 발전할 수 있는 가능성을 갖고 있다. 실제로 바이오 업계에서는 신약 한 건의 성공만으로도 수조 원대 시장을 창출할 수 있으며, Recursion은 최소 30개 이상의 후보물질을 보유하고 있어 단 하나만 성공해도 시가총액의 수십 배 상승 여력을 가진다. 이러한 구조는 높은 리스크에도 불구하고 고수익 잠재력을 노리는 장기 투자자에게 이상적인 포지션을 제공하며, 현재 15억 달러 수준의 시가총액은 향후 기술 성공이 가시화될 경우 재평가의 여지를 충분히 가진 저점 구간이라 볼 수 있다.
구조적 테마와 기술력의 결합, Recursion은 바이오판 텐배거 후보
Recursion은 단순히 AI라는 키워드에 기대는 기업이 아니다. 이미 수익이 발생 중이며, 글로벌 파트너십을 통해 기술의 상업화를 추진하고 있으며, 플랫폼 기반 비즈니스 모델을 통해 고정비 절감과 수익 다변화를 동시에 달성하고 있다. AI 신약개발이라는 구조적 성장 테마는 이제 초기 단계를 지나 본격적인 실현 가능성이 검증되는 시점에 도달하고 있으며, Recursion은 그 중심에서 가장 선도적인 기술과 파트너십을 보유한 기업 중 하나다. 물론 바이오 산업의 특성상 임상 실패, 규제 리스크, 기술 상용화 지연 등의 리스크는 존재하지만, 이와 동시에 파이프라인 중 하나만 성공해도 시가총액이 10배 이상 상승할 수 있는 레버리지 구조는 투자자에게 큰 매력을 제공한다. 특히 현재와 같이 시장이 아직 이 기업에 대한 가치를 충분히 반영하지 못하고 있는 구간에서 진입하는 것은, 중장기적으로 큰 수익 실현 기회를 만들 수 있다. 카타르시스를 동반한 수익 실현 가능성, 기술력과 테마의 구조적 결합, 그리고 글로벌 투자자들과의 전략적 연계는 Recursion을 단순한 바이오 종목이 아닌, 진정한 텐배거 후보로 자리매김하게 하고 있다.
